Expandir el alcance de tu empresa conlleva riesgos; fortalece sus procesos internos para que los cambios no te tomen desprevenido.
Ante un mundo globalizado, es común que compañías de distintos sectores incrementen sus operaciones, amplíen su presencia en diversos mercados y maximicen utilidades, ya sea a través de un crecimiento acelerado inorgánico derivado de la fusión o compra de una empresa en el mismo o diferente sector, con la que puedan generar sinergias de negocio; o de forma orgánica, con un crecimiento natural que en la mayoría de las veces toma más tiempo.
Sin importar el mecanismo para alcanzar objetivos, ya sea orgánico o inorgánico, de manera frecuente se presentan ciertos desajustes operacionales, así como en la administración del riesgo operativo y financiero del negocio.
Considera las consecuencias
Cuando se opta por un método inorgánico, las transacciones no rutinarias suelen ser complejas, con un ciclo de vida propio que requiere de un tratamiento individualizado por parte del comprador, quien puede carecer de la experiencia necesaria o personal adecuado, motivo por el cual se requiere de una asesoría especializada a fin de asegurar el éxito del proceso.
En la mayoría de los casos, la compañía adquirida opera distinto a la compradora, lo que significa que sus políticas contables y fiscales no están alineadas, trabajan con tiempos de cierre financiero diferentes y utilizan otras tecnologías informáticas. Generalmente, requieren adecuaciones para sincronizar sus registros financieros y producir reportes satisfactorios orientados a consolidar exitosamente ambas organizaciones.
Si estos ajustes no se hacen con la debida anticipación, tendrán que realizarse una vez que el nuevo dueño esté operando, conduciendo a una importante inversión de recursos, así como a la incapacidad de operar eficientemente el negocio adquirido. Este es el reto que debe asumir la Alta Dirección pero sobre todo, los directores de Administración y Finanzas.
La experiencia demuestra que durante una fase de crecimiento acelerado orgánico acelerada se presta atención a los temas urgentes asociados al crecimiento, descuidando asuntos básicos de la operación y reporte financiero de la entidad, tales como el control interno asociado a:
- El manejo y control de los inventarios.
- Documentación y formalización de los contratos para soportar transacciones relevantes con partes relacionadas del grupo, incluyendo la conciliación de dichos saldos y transacciones.
- Temas relacionados con el reconocimiento de ingresos derivado de los mecanismos de entrega de productos, así como por la venta de bienes o servicios que se componen de diferentes entregables.
- Asuntos asociados a la consolidación de la información financiera, incluyendo los de alineación de políticas contables de las subsidiarias establecidas.
- Estimados contables que en la mayoría de las veces no se analizan de forma periódica (por ejemplo, mensuales o trimestrales) por lo que no se realizan ajustes hasta el cierre del ejercicio, entre otros temas.
Evalúa escenarios
Descuidar temas básicos de la operación y de reporte financiero en procesos de crecimiento orgánico o inorgánico trae consecuencias importantes, que de no atenderse en tiempo y forma, originarán efectos y problemas relevantes no sólo en la operación misma de la compañía, sino también en la calidad de la información financiera generada por el departamento de administración y finanzas, utilizada para la toma de decisiones relevantes por parte de la Alta Dirección, así como por los Órganos de Gobierno de las organizaciones.
Una deficiente gestión interna originada por un crecimiento desorganizado en las empresas, detona, entre otros, los siguientes problemas:
- Pérdidas significativas en el manejo y control de los inventarios, repercutiendo directamente en los resultados operativos y en la rentabilidad de las organizaciones.
- Descontrol en el manejo de saldos y transacciones con compañías relacionadas, que originan no únicamente problemas al momento de generar información financiera consolidada del ente económico, sino que se detonan temas fiscales
- relacionados con la adecuada documentación de transacciones.
- Inapropiado monitoreo y análisis de estimados contables, impactando tanto en las finanzas como en los resultados operativos.
Comúnmente las entidades subestiman el análisis de las evaluaciones contables, tales como:
- La reserva para cuentas incobrables, originado por el riesgo de crédito de dichos activos financieros por cobrar a clientes.
- El pronóstico de inventarios obsoletos que no son analizados periódicamente, dejándolos pendientes hasta al cierre del ejercicio.
- Devoluciones y descuentos relevantes en ciertas industrias y sectores (por ejemplo, productos de consumo).
- Provisiones de bonos y compensaciones a ejecutivos que se van devengando conforme transcurre el tiempo, reconociéndose contablemente, en la mayoría de las veces, hasta el cierre del mismo.
- Gasto o beneficio por impuesto a la utilidad que no se considera de forma mensual con base en la tasa efectiva de impuestos estimada para el ejercicio, sino hasta concluir el periodo.
Crecimiento inorgánico programado
Para que la transacción no rutinaria se realice de manera programada y eficiente, es importante diseñar e implementar una estrategia que permita identificar de forma temprana las diferencias y puntos de conflicto entre la compañía compradora y la adquirida, incluyendo los sistemas de información financiera.
Una vez confirmada la compra-venta se procede a realizar los ajustes necesarios
para homologar los modelos de reporte financiero a los requerimientos de la compañía adquirente.
Parte de este trabajo puede incluir capacitar al personal a cargo de la transición y de aquellos empleados que serán incorporados como resultado de la fusión. De esta manera, el proceso se realiza de forma fluida y transparente; la empresa propietaria se asegura de contar con información financiera confiable e integrada desde los primeros días de la adquisición.
Es normal que el negocio comprado tenga un tamaño y operaciones de menor complejidad que el adquirente y, por ende, que los reportes de información financiera sean diferentes, es decir, que los controles y el conocimiento del negocio sean menos robustos o estén menos sofisticados.
Resulta vital considerar los modelos contables utilizados tanto por la compañía adquirida como la adquiriente, independientemente si ésta contabiliza la compra del negocio mediante el método de compra conforme a la norma contable aplicable.
A partir de la fecha de adquisición, el negocio añadido deberá alinearse a las políticas contables de la firma adquiriente y emplearlas en sus procesos (por ejemplo, Normas de Información Financiera Mexicanas, Normas Internacionales de Información Financiera o Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de América).
Crecimiento ordenado y vigilado
Ante estas situaciones y durante los procesos de crecimiento orgánico e inorgánico de las compañías, hay un sinnúmero de temas relevantes que no se pueden descuidar, sino más bien deben ser vigilados de forma cercana y constante.
Por último, hay que robustecer los controles internos asociados a las áreas más vulnerables de las empresas, para evitar que surjan problemas que comúnmente se presentan ante crecimientos inesperados y acelerados, trayendo consigo efectos negativos en la situación financiera y resultados de operación de las organizaciones.
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